买什么债券型基金（分析收益排名前十的纯债基金）

一、今年以来债券市场概况

今年以来，纯债基金涨势如虹，仅在四月底小幅回调，随着近期央行不断加码威慑力度，从前期的简单喊话、不断喊话、不能手工补息、控制农商行长债买入，到现在实质性的下场借入国债卖出、调整回购政策等等，债市波动加大，其中对利率债影响更大些。

但从国内经济形势，及国际上美国降息预期等因素看，国内加息不具备条件，央行的动作更多的是调整预期，避免长期利率过低。因此，后续债券市场可能不会那么火爆，但仍将维持长期稳健向上的趋势，是大家难得的稳稳的幸福的避风港。

截止目前，今年以来，债券型基金指数上涨2.06%，其中，中长期纯债型基金指数上涨2.49%，短期纯债型基金指数上涨1.85%；中证信用债指数上涨3.51%，中证国债指数上涨4.46%，中证综合债指数上涨4.05%。

国债涨势如虹，是今年最亮的债

其中，国债指数是今年最亮的债，所以那些重仓利率债尤其是国债的，今年收益绝对是杠杠的，特别是只投资国债或者国开债的，这在今年以来收益最好的前十纯债基金中得到了充分的体现，如排在第一位的鹏扬中债-30年期国债ETF，踩对了今年最大的风口，收益高居榜首。

二、 今年以来收益最好的前十大纯债基金

经统计，今年以来收益最好的前十大纯债基金中，没有一只是笔者选择跟踪的，感觉很奇怪，难道是哪里出问题了？下面会简要分析。今年以来收益最好的前十名基金依次如下：

1、鹏扬中债-30年期国债ETF，511090，今年以来收益9.04%，今年以来最大回撤2.81%，目前规模19.91亿元。

分析：场内基金，2023年5月19日成立的新基金，基金的业绩主要在今年的一二月份产生，今年三月份之后净值变化不大。

2、华夏鼎庆一年定开债券发起式，018179，今年以来收益8.68%，今年以来最大回撤0.46%，目前规模0.11亿元，属于定开基金，2024.11.11开放。

分析：2023年11月10日成立的新基金，规模太小，一季报、二季报均显示全仓金融债，没有信用债，也是踩对了今年最大的风口，但基金经理管理的其他基金，业绩都不咋地。

3、圆信永丰兴瑞定开债，005436，今年以来收益7.07%，今年以来最大回撤0.38%，目前规模17.11亿元，属于定开基金，开放期间2025.01.01-02.05。

分析：这个基金比较特殊，2024年6月12日当天净值增长4.30%，详见下图。不知道是什么情况？如果剔除这个因素，其实业绩不咋地。

4、博时裕利纯债债券A，002698，今年以来收益7.01%，今年以来最大回撤0.62%，目前规模8.05亿元较一季度的60.93亿元下降非常多。

分析：这个基金还是很火的，但业绩经不起考验，今年这么好，大额赎回造成的，直接看图，换句话来讲，光看业绩买基金还是不行的。

5、国泰惠丰纯债债券A，007214，今年以来收益6.74%，今年以来最大回撤1.67%，目前规模26.58亿元。

分析：基金经理刚上任一年，有待考察。从长期看业绩不行，如果后续现任基金经理还这么优秀，回撤控制得好一点，应该会纳入跟踪的绩优基金行列，让我们拭目以待。

6、华泰保兴安悦债券A，007540，今年以来收益6.46%，今年以来最大回撤2.26%，目前规模21.23亿元。

分析：基金经理刚上任一年，这几个季度末持仓看，均为金融债，国债，按道理业绩应该更好才对，还有待进一步考察。

7、平安合轩1年定开债发起式，013482，今年以来收益6.36%，今年以来最大回撤0.10%，目前规模0.11亿元，属于定开基金，开放期间2024.09.16-09.23。

分析：2023年9月15日成立的新基金，全仓金融债，疑似机构定制基金。

8、招商添利6个月定开债发起式A，006107，今年以来收益6.03%，今年以来最大回撤0.32%，目前规模80.25亿元，属于定开基金，开放期间2024.12.06-2025.01.03。

分析：2024年6月3日，净值增长1.89%，不知啥情况。

9、兴华安裕利率债A，016658，今年以来收益5.97%，今年以来最大回撤1.56%，目前规模17.94亿元。

分析：2023年3月9日成立的新基金，投资范围：利率债，全仓金融债及国债。

10、博时裕弘纯债债券A，002569，今年以来收益5.86%，今年以来最大回撤0.90%，目前规模8.78亿元。

分析：基金经理2023年3月上任，基金持仓为利率债。基金经理业绩持续性有待进一步验证。

三、选择纯债基要考虑哪些因素

纯债基金的收益会受到多种因素的影响，如市场利率、信用风险、基金经理的投资策略等。今年以来收益最好，不等于收益一直都好。

正如上述分析中看到的，不能仅仅以收益排名为基金选择的标准，而是要综合考虑多种因素的影响。投资者在选择纯债基金时，除了考虑收益因素外，还应关注基金的风险水平、费用率、基金经理的投资经验、大额赎回影响等因素，尽量选择基金经理稳定，业绩持续优秀，回撤小的基金。感兴趣的朋友可以看看往期对纯债基金的跟踪分析文章。

当然，纯债基金不像股票基金，不要幻想着都能高抛低吸，因为差价往往不足够大，也不一定能踩对节点。所以一般都是用长期投资的理念去看待债券基金投资，不要频繁进出。当然要根据自己情况，保持一定的流动性。

市场有风险，投资需谨慎。

希望本文对大家选择纯债基金投资能有所帮助，请大家根据自身财务状况、投资目标、风险承受能力等因素，并在购买前仔细阅读基金的相关文件和公告，合理决策，自主投资，有效实现资产的保值增值。欢迎大家顺手点个赞，加个关注，一起学习和进步。